истории Уильям Экхардт: математический трейдинг
Уильям Экхардт, пионер в мире трейдинга, известен своим математическим подходом к рынкам и участием в эксперименте Turtle Traders. Инвестор, трейдер сырьевыми товарами и фьючерсами, управляющий фондом, Экхардт был одним из пионеров математической торговли и использовал несколько из теорий, которые позже были популяризированы Нассимом Николасом Талебом, еще одним известным трейдером. Далее о карьере Уильяма Экхардта, его образовании и известных торговых сделках, которые иллюстрируют его опыт и новый подход к трейдингу.
Образование и начало работы
Уильям Экхардт учился в Чикагском университете, где получил степень по математике. Его академическое образование в области математики дало ему аналитические навыки и способы решения проблем, пригодившиеся ему в трейдинге. Уильям Экхардт страстно увлекался математическим моделированием и применением количественных методов к финансовым рынкам. Его интерес к математике и ее практическому применению в трейдинге определил его подход к торговле на финансовых рынках.
Он начал инвестировать в 1974 году после после четырех лет работы над своей докторской дессертацией. Однако Экхардт так и не получил докторскую степень, бросил аспирантуру и ушел в трейдеры после неожиданной смены научного руководителя. Хотя он неожиданно покинул университет, Уильям кспел опубликовать несколько статей в научных журналах. Он является поклонником Бенуа Мандельброта, математика, создателя фракталов, получивших применение в финансовом мире.
Уильям провел начало своей карьеры в торговом зале. В конце концов он отказался от этого в пользу аналитического подхода и системной торговли. За более, чем десять лет торговли он добился успеха на своем собственном счете, используя сигналы, которые он получал от моделей, разработанных им на основе его собственных рыночных суждений.
С 1978 года торговля на финансовых рынках приносила ему в 60% в год от размера вложенного капитала, 1989 год был единственным неудачным годом.
Платформа для инвестиций и трейдинга с бонусом, включая аналитику, новости, текущие показатели по самым торгуемым финансовым инструментам.
Он основал Eckhardt Trading Company («ETC») в 1991 году как альтернативную компанию по управлению инвестициями, специализирующуюся на торговле глобальными финансовыми фьючерсами и сырьевыми товарами. Фирма управляла счетами на сумму более 1 миллиарда долларов — как внутренними, так и оффшорными продуктами. Клиентами фирмы являются корпоративные, частные, институциональные инвесторы и фонды.
Он продолжал писать научные статьи. В 1993 году его статья «Теория вероятностей и аргумент Судного дня» была опубликована в журнале Philosophical Mind. В том же журнале в 1997 году была опубликована последующая статья «Взгляд на Судный день из стрелкового тира».
Он считал, что правильное применение статистики и математических моделей является ключом для успешной торговли. Но, в то же время, он говорил о проблемах использования этих концепций, так как «анализ товарных рынков подвержен ошибкам в статистических выводах, и если кто-то использует эти инструменты, не имея хорошего базового понимания, легко попасть в беду».
Эксперимент Turtle Traders
Большую известность Уильяму Экхардту в мир трейдинга принес эксперимент Turtle Traders. В начале 1980-х он сотрудничал с Ричардом Деннисом, чтобы проверить идею, что торговым навыкам можно научить любого человека. Они отобрали группу людей с абсолютно разными профессиями, никогда не имевших дела с финансовыми рынками и в течение двух недель снабдили их базовыми знаниями о трейдинге .
Экхардт и Деннис обучали участников торговой стратегии следования за трендом и методам управления рисками. Успех Turtle Traders продемонстрировал эффективность трендовых торговых систем, основанных, прежде всего, на четком исполнении правил и продемонстрировал, что дисциплина и управление рисками являются ключевыми факторами в достижении успеха в торговле. Эксперимент имел огромный успех. Начинающие трейдеры заработали более 100 миллионов долларов. Уильям Экхардт, считавший, что трейдингу нельзя научить, проиграл пари Деннису.
Торговый подход
Описывая свой торговый подход, Уильям Экхардт говорил:
«По сути, я покупал, когда большинство участников рынка продавали, и продавал, когда они покупали. Оглядываясь назад, я не уверен, что моя стратегия как-то связана с моим успехом. Если вы предполагаете, что истинная теоретическая цена находится где-то между ценой покупки и продажи, тогда, если вы покупаете на биде, вы покупаете рынок немного дешевле, чем он стоит. Точно так же, если вы продаете по цене продажи, вы продаете его немного дороже, чем оно стоит. Следовательно, в итоге мои сделки имели положительный ожидаемый доход, независимо от моей стратегии. Один только этот факт вполне мог представлять 100% моего успеха.»
Заметные сделки в трейдинге
Торговля на товарных рынках (1980-е годы)
Опыт Уильяма Экхардта в систематических торговых стратегиях стал очевиден в 1980-х годах. Он разработал набор торговых систем, основанных на правилах, которые в первую очередь ориентированы на товарные рынки. Его стратегии следования за трендом позволили ему извлечь выгоду из значительных тенденций в сырьевых товарах, принося значительную прибыль.
Сделки с облигациями (1987 г.)
Экхардт продемонстрировал свою торговую хватку во время краха рынка облигаций 1987 года. Его подход к торговле позволил ему определить слабые места рынка и открывать короткие позиции до наступления падения рынка. Это защитило его капитал во время турбулентных рыночных условий и позволило ему получить прибыль на фоне падения рынка облигаций.
Сделки с акциями (1990-е годы)
В 1990-х Уильям Экхардт использовал свои торговые стратегии на фондовых рынках. Он выявлял и отслеживал долгосрочные тенденции в отдельных акциях. Способность Экхардта оставаться дисциплинированным в своих торговых решениях и применять эффективные стратегии управления рисками способствовала его успеху на фондовых рынках.
Сделки на рынке Форекс (2000-е годы)
В начале 2000-х Уильям Экхардт расширил свой торговый опыт на валютных рынках. Он применил свои количественные методы и систематический подход, чтобы ориентироваться в сложностях валютных рынков. Его стратегии следования за трендом на форексе позволили ему идентифицировать и получать прибыль от значительных движений валюты.
Заключение
Нельзя недооценивать влияние Уильяма Экхардта на мир трейдинга как математического гения и пионера систематической торговли. Его сотрудничество с Ричардом Деннисом в эксперименте Turtle Traders продемонстрировало потенциал обучения навыкам систематической торговли людей из разных слоев общества, не имеющих никакого опыта.
Подход Экхардта к торговле, основанный на количественных методах и управлении рисками, подчеркивал важность систем, основанных на правилах, а не эмоционального принятия решений. Его вклад в мир трейдинга повлиял на бесчисленное количество трейдеров и инвесторов, вдохновив их на применение дисциплинированных и систематических стратегий в их собственных торговых начинаниях.
О трейдинге читайте в этой книге.
Уильям Экхардт, пионер в мире трейдинга, известен своим математическим подходом к рынкам и участием в эксперименте Turtle Traders. Инвестор, трейдер сырьевыми товарами и фьючерсами, управляющий фондом, Экхардт был одним из пионеров математической торговли и использовал несколько из теорий, которые позже были популяризированы Нассимом Николасом Талебом, еще одним известным трейдером. Далее о карьере Уильяма Экхардта, его образовании и известных торговых сделках, которые иллюстрируют его опыт и новый подход к трейдингу.
Образование и начало работы
Уильям Экхардт учился в Чикагском университете, где получил степень по математике. Его академическое образование в области математики дало ему аналитические навыки и способы решения проблем, пригодившиеся ему в трейдинге. Уильям Экхардт страстно увлекался математическим моделированием и применением количественных методов к финансовым рынкам. Его интерес к математике и ее практическому применению в трейдинге определил его подход к торговле на финансовых рынках.
Он начал инвестировать в 1974 году после после четырех лет работы над своей докторской дессертацией. Однако Экхардт так и не получил докторскую степень, бросил аспирантуру и ушел в трейдеры после неожиданной смены научного руководителя. Хотя он неожиданно покинул университет, Уильям кспел опубликовать несколько статей в научных журналах. Он является поклонником Бенуа Мандельброта, математика, создателя фракталов, получивших применение в финансовом мире.
Уильям провел начало своей карьеры в торговом зале. В конце концов он отказался от этого в пользу аналитического подхода и системной торговли. За более, чем десять лет торговли он добился успеха на своем собственном счете, используя сигналы, которые он получал от моделей, разработанных им на основе его собственных рыночных суждений.
С 1978 года торговля на финансовых рынках приносила ему в 60% в год от размера вложенного капитала, 1989 год был единственным неудачным годом.
Платформа для инвестиций и трейдинга с бонусом, включая аналитику, новости, текущие показатели по самым торгуемым финансовым инструментам.
Он основал Eckhardt Trading Company («ETC») в 1991 году как альтернативную компанию по управлению инвестициями, специализирующуюся на торговле глобальными финансовыми фьючерсами и сырьевыми товарами. Фирма управляла счетами на сумму более 1 миллиарда долларов — как внутренними, так и оффшорными продуктами. Клиентами фирмы являются корпоративные, частные, институциональные инвесторы и фонды.
Он продолжал писать научные статьи. В 1993 году его статья «Теория вероятностей и аргумент Судного дня» была опубликована в журнале Philosophical Mind. В том же журнале в 1997 году была опубликована последующая статья «Взгляд на Судный день из стрелкового тира».
Он считал, что правильное применение статистики и математических моделей является ключом для успешной торговли. Но, в то же время, он говорил о проблемах использования этих концепций, так как «анализ товарных рынков подвержен ошибкам в статистических выводах, и если кто-то использует эти инструменты, не имея хорошего базового понимания, легко попасть в беду».
Эксперимент Turtle Traders
Большую известность Уильяму Экхардту в мир трейдинга принес эксперимент Turtle Traders. В начале 1980-х он сотрудничал с Ричардом Деннисом, чтобы проверить идею, что торговым навыкам можно научить любого человека. Они отобрали группу людей с абсолютно разными профессиями, никогда не имевших дела с финансовыми рынками и в течение двух недель снабдили их базовыми знаниями о трейдинге .
Экхардт и Деннис обучали участников торговой стратегии следования за трендом и методам управления рисками. Успех Turtle Traders продемонстрировал эффективность трендовых торговых систем, основанных, прежде всего, на четком исполнении правил и продемонстрировал, что дисциплина и управление рисками являются ключевыми факторами в достижении успеха в торговле. Эксперимент имел огромный успех. Начинающие трейдеры заработали более 100 миллионов долларов. Уильям Экхардт, считавший, что трейдингу нельзя научить, проиграл пари Деннису.
Торговый подход
Описывая свой торговый подход, Уильям Экхардт говорил:
«По сути, я покупал, когда большинство участников рынка продавали, и продавал, когда они покупали. Оглядываясь назад, я не уверен, что моя стратегия как-то связана с моим успехом. Если вы предполагаете, что истинная теоретическая цена находится где-то между ценой покупки и продажи, тогда, если вы покупаете на биде, вы покупаете рынок немного дешевле, чем он стоит. Точно так же, если вы продаете по цене продажи, вы продаете его немного дороже, чем оно стоит. Следовательно, в итоге мои сделки имели положительный ожидаемый доход, независимо от моей стратегии. Один только этот факт вполне мог представлять 100% моего успеха.»
Заметные сделки в трейдинге
Торговля на товарных рынках (1980-е годы)
Опыт Уильяма Экхардта в систематических торговых стратегиях стал очевиден в 1980-х годах. Он разработал набор торговых систем, основанных на правилах, которые в первую очередь ориентированы на товарные рынки. Его стратегии следования за трендом позволили ему извлечь выгоду из значительных тенденций в сырьевых товарах, принося значительную прибыль.
Сделки с облигациями (1987 г.)
Экхардт продемонстрировал свою торговую хватку во время краха рынка облигаций 1987 года. Его подход к торговле позволил ему определить слабые места рынка и открывать короткие позиции до наступления падения рынка. Это защитило его капитал во время турбулентных рыночных условий и позволило ему получить прибыль на фоне падения рынка облигаций.
Сделки с акциями (1990-е годы)
В 1990-х Уильям Экхардт использовал свои торговые стратегии на фондовых рынках. Он выявлял и отслеживал долгосрочные тенденции в отдельных акциях. Способность Экхардта оставаться дисциплинированным в своих торговых решениях и применять эффективные стратегии управления рисками способствовала его успеху на фондовых рынках.
Сделки на рынке Форекс (2000-е годы)
В начале 2000-х Уильям Экхардт расширил свой торговый опыт на валютных рынках. Он применил свои количественные методы и систематический подход, чтобы ориентироваться в сложностях валютных рынков. Его стратегии следования за трендом на форексе позволили ему идентифицировать и получать прибыль от значительных движений валюты.
Заключение
Нельзя недооценивать влияние Уильяма Экхардта на мир трейдинга как математического гения и пионера систематической торговли. Его сотрудничество с Ричардом Деннисом в эксперименте Turtle Traders продемонстрировало потенциал обучения навыкам систематической торговли людей из разных слоев общества, не имеющих никакого опыта.
Подход Экхардта к торговле, основанный на количественных методах и управлении рисками, подчеркивал важность систем, основанных на правилах, а не эмоционального принятия решений. Его вклад в мир трейдинга повлиял на бесчисленное количество трейдеров и инвесторов, вдохновив их на применение дисциплинированных и систематических стратегий в их собственных торговых начинаниях.
О трейдинге читайте в этой книге.
