истории Брюс Ковнер и его удачная «Чёрная среда»
Брюс Стэнли Ковнер, легендарный трейдер и управляющий хедж-фондов, один из тех, кто получил выгоду в то время, когда большинство потеряли деньги. Его умелая торговля и проницательность в принятии решений принесли огромные деньги в печально известную «Черную среду» 1992 года. В этой статье — кратко о жизни Брюса Ковнера, его торговые стратегии и о том, как он заработал деньги в Черную среду. в 1992 году.
Из семьи эмигрантов
Брюс Стэнли Ковнер родился 25 февраля 1945 года в Бруклине, Нью-Йорк, его отец был выходцем из Литвы, которая находилась в составе царской России. Он был игороком в американский футбол. В 1953 году семья перехала в Лос Анжелес. Брюс смог получить неплохое образование. Он рос в семье среднего класса и в раннем возрасте увлекся музыкой и учился игре на фортепиано. Он занимался в престижной Джульярдской музыкальной школе, выступал с концертами, что не мешало ему играть в баскетбол. Брюс после школы продолжал учиться. До 1970 года он посещал государственную Гарвардскую школу имени Кеннеди. После этого несколько лет он не имел постоянного занятия. Он был таксистом, писателем, помощником на выборах, обучался игре на огране. Однако в его жизни произошел существенный поворот, когда он обнаружил интерес к торговле на фондовом рынке.
Смена интересов, трейдинг
Первая сделка Ковнера в 1977 году на 3000 долларов была проведена на занятые деньги под залог его MasterCard. Он купил фьючерсные контракты на соевые бобы. Увидев сначала рост до 40 000 долларов, он обнаружил вдруг, что стоимость его контрактов упала до 23 000 долларов. На этой отметке он их продал. Позже Ковнер говорил, что эта первая сделка заставила его нервничать и научила его важности управления рисками.
Случайно став трейдером, он, под руководством Майкла Маркуса в Commodities Corporation (ныне часть Goldman Sachs) заработал миллионы и завоевал уважение как объективный и знающий трейдер. В конечном итоге, это привело к созданию Caxton Associates в 1983 году, фонда, который на пике своего развития управлял капиталом более, чем в 14 миллиардов долларов и не привлекала больше новых инвесторов с 1992 года. Хедж-фонд Caxton Corporation был создан со стартовым капиталом в 3000 долларов и назван в честь лорда Кэкстона, персонажа оперы Моцарта «Волшебная флейта».
В сентябре 2011 года Ковнер объявил о своем уходе с поста генерального директора Caxton, его сменил Эндрю Лоу.
Ковнер основал CAM Capital в январе 2012 года для управления своей инвестиционной, торговой и коммерческой деятельностью.
Торговые стратегии и подход
Брюс Ковнер известен своим системным подходом к торговле и дисциплинированному управлению рисками. Он подчеркивал важность наличия подробного торгового плана и его соблюдения независимо от рыночных условий. Торговые стратегии Ковнера включали в себя смесь технического и фундаментального анализа.
Платформа для инвестиций и трейдинга с бонусом, включая аналитику, новости, текущие показатели по самым торгуемым финансовым инструментам.
Технический анализ
Ковнер использовал технический анализ для определения точек входа и выхода для своих сделок. Он изучал ценовые графики, модели трендов и технические индикаторы, чтобы оценить настроение рынка и потенциальные торговые возможности. Однако он всегда подчеркивал важность сочетания технического анализа с фундаментальными исследованиями.
Фундаментальный анализ
Помимо технического анализа, Ковнер провел тщательное фундаментальное исследование активов, которыми торговал. Он стремился понять макроэкономическую среду, корпоративные доходы и другие важные факторы, которые могли повлиять на динамику цен на активы, в которые он инвестировал.
«Черная среда» (16 сентября 1992 г.)
Черная среда стала значительным событием на финансовых рынках, особенно для британского фунта стерлингов (GBP). 16 сентября 1992 года Соединенное Королевство было вынуждено вывести фунт стерлингов из Европейского механизма обменных курсов (ERM) из-за неспособности валюты поддерживать требуемый обменный курс. Это событие привело к резкой девальвации фунта стерлингов по отношению к другим основным валютам.
Брюс Ковнер осознал потенциал девальвации британского фунта и увидел возможность извлечь выгоду из слабости валюты. Он открыл крупную короткую позицию по фунту, сделав ставку против его стоимости. Дальновидное торговое решение Ковнера позволило ему получить значительную прибыль, поскольку фунт пережил резкое падение. 16 сентября 1992 года Ковнер заработал на падении около 300 миллионов долларов.
Помимо этого, у него было достаточно много других успешных примеров.
Ковнер также открыл значительную короткую позицию по японской иене в 1990-х годах. Он считал, что курс иены завышен, а японская экономика сталкивается с проблемами, в том числе с «перегревом» на рынке недвижимости. Своевременная короткая позиция Ковнера позволила ему получить прибыль на фоне ослабления иены по отношению к другим основным валютам.
Золото было одним из любимых торговых инструментов Ковнера. Он постоянно зарабатывал на этом рынке. Брюс Ковнер был убежденным сторонником золота в качестве страховки от инфляции и экономической неопределенности. На протяжении многих лет он постоянно инвестировал в золото и извлекал выгоду из повышения цен на металл во времена экономической нестабильности.
Учитывая его опыт торговли сырьевыми товарами, Ковнер часто делал стратегические инвестиции в различные товары, включая сырую нефть, природный газ и сельскохозяйственную продукцию. Он анализировал динамику спроса и предложения и глобальные экономические тенденции, чтобы определить возможности на товарных рынках.
Ковнер был известен своим умением торговать различными валютами и кредитными инструментами. Он отслеживал политику центральных банков и экономические показатели, чтобы принимать обоснованные решения на рынках иностранной валюты и рынка процентных ставок.
Благотворительность
Брюс Ковнер ушел из активной торговли в 2011 году, оставив после себя успешные инвестиции и разумное управление рисками. Он активно занимается благотворительностью, поддерживая различные образовательные и благотворительные цели. Вклад Ковнера в финансовую индустрию и его приверженность обществу снискали ему уважение как финансового сообщества, так и широкой общественности.
Путь Брюса Стэнли Ковнера от студента-музыканта до очень успешного трейдера и управляющего хедж-фондом свидетельствует о его целеустремленности, приспособляемости и стратегической проницательности. Его способность сочетать технический и фундаментальный анализ с дисциплинированным управлением рисками позволила ему ориентироваться в сложных рыночных условиях и извлекать выгоду из значительных возможностей.
О трейдинге читайте в этой книге.
Брюс Стэнли Ковнер, легендарный трейдер и управляющий хедж-фондов, один из тех, кто получил выгоду в то время, когда большинство потеряли деньги. Его умелая торговля и проницательность в принятии решений принесли огромные деньги в печально известную «Черную среду» 1992 года. В этой статье — кратко о жизни Брюса Ковнера, его торговые стратегии и о том, как он заработал деньги в Черную среду. в 1992 году.
Из семьи эмигрантов
Брюс Стэнли Ковнер родился 25 февраля 1945 года в Бруклине, Нью-Йорк, его отец был выходцем из Литвы, которая находилась в составе царской России. Он был игороком в американский футбол. В 1953 году семья перехала в Лос Анжелес. Брюс смог получить неплохое образование. Он рос в семье среднего класса и в раннем возрасте увлекся музыкой и учился игре на фортепиано. Он занимался в престижной Джульярдской музыкальной школе, выступал с концертами, что не мешало ему играть в баскетбол. Брюс после школы продолжал учиться. До 1970 года он посещал государственную Гарвардскую школу имени Кеннеди. После этого несколько лет он не имел постоянного занятия. Он был таксистом, писателем, помощником на выборах, обучался игре на огране. Однако в его жизни произошел существенный поворот, когда он обнаружил интерес к торговле на фондовом рынке.
Смена интересов, трейдинг
Первая сделка Ковнера в 1977 году на 3000 долларов была проведена на занятые деньги под залог его MasterCard. Он купил фьючерсные контракты на соевые бобы. Увидев сначала рост до 40 000 долларов, он обнаружил вдруг, что стоимость его контрактов упала до 23 000 долларов. На этой отметке он их продал. Позже Ковнер говорил, что эта первая сделка заставила его нервничать и научила его важности управления рисками.
Случайно став трейдером, он, под руководством Майкла Маркуса в Commodities Corporation (ныне часть Goldman Sachs) заработал миллионы и завоевал уважение как объективный и знающий трейдер. В конечном итоге, это привело к созданию Caxton Associates в 1983 году, фонда, который на пике своего развития управлял капиталом более, чем в 14 миллиардов долларов и не привлекала больше новых инвесторов с 1992 года. Хедж-фонд Caxton Corporation был создан со стартовым капиталом в 3000 долларов и назван в честь лорда Кэкстона, персонажа оперы Моцарта «Волшебная флейта».
В сентябре 2011 года Ковнер объявил о своем уходе с поста генерального директора Caxton, его сменил Эндрю Лоу.
Ковнер основал CAM Capital в январе 2012 года для управления своей инвестиционной, торговой и коммерческой деятельностью.
Торговые стратегии и подход
Брюс Ковнер известен своим системным подходом к торговле и дисциплинированному управлению рисками. Он подчеркивал важность наличия подробного торгового плана и его соблюдения независимо от рыночных условий. Торговые стратегии Ковнера включали в себя смесь технического и фундаментального анализа.
Платформа для инвестиций и трейдинга с бонусом, включая аналитику, новости, текущие показатели по самым торгуемым финансовым инструментам.
Технический анализ
Ковнер использовал технический анализ для определения точек входа и выхода для своих сделок. Он изучал ценовые графики, модели трендов и технические индикаторы, чтобы оценить настроение рынка и потенциальные торговые возможности. Однако он всегда подчеркивал важность сочетания технического анализа с фундаментальными исследованиями.
Фундаментальный анализ
Помимо технического анализа, Ковнер провел тщательное фундаментальное исследование активов, которыми торговал. Он стремился понять макроэкономическую среду, корпоративные доходы и другие важные факторы, которые могли повлиять на динамику цен на активы, в которые он инвестировал.
«Черная среда» (16 сентября 1992 г.)
Черная среда стала значительным событием на финансовых рынках, особенно для британского фунта стерлингов (GBP). 16 сентября 1992 года Соединенное Королевство было вынуждено вывести фунт стерлингов из Европейского механизма обменных курсов (ERM) из-за неспособности валюты поддерживать требуемый обменный курс. Это событие привело к резкой девальвации фунта стерлингов по отношению к другим основным валютам.
Брюс Ковнер осознал потенциал девальвации британского фунта и увидел возможность извлечь выгоду из слабости валюты. Он открыл крупную короткую позицию по фунту, сделав ставку против его стоимости. Дальновидное торговое решение Ковнера позволило ему получить значительную прибыль, поскольку фунт пережил резкое падение. 16 сентября 1992 года Ковнер заработал на падении около 300 миллионов долларов.
Помимо этого, у него было достаточно много других успешных примеров.
Ковнер также открыл значительную короткую позицию по японской иене в 1990-х годах. Он считал, что курс иены завышен, а японская экономика сталкивается с проблемами, в том числе с «перегревом» на рынке недвижимости. Своевременная короткая позиция Ковнера позволила ему получить прибыль на фоне ослабления иены по отношению к другим основным валютам.
Золото было одним из любимых торговых инструментов Ковнера. Он постоянно зарабатывал на этом рынке. Брюс Ковнер был убежденным сторонником золота в качестве страховки от инфляции и экономической неопределенности. На протяжении многих лет он постоянно инвестировал в золото и извлекал выгоду из повышения цен на металл во времена экономической нестабильности.
Учитывая его опыт торговли сырьевыми товарами, Ковнер часто делал стратегические инвестиции в различные товары, включая сырую нефть, природный газ и сельскохозяйственную продукцию. Он анализировал динамику спроса и предложения и глобальные экономические тенденции, чтобы определить возможности на товарных рынках.
Ковнер был известен своим умением торговать различными валютами и кредитными инструментами. Он отслеживал политику центральных банков и экономические показатели, чтобы принимать обоснованные решения на рынках иностранной валюты и рынка процентных ставок.
Благотворительность
Брюс Ковнер ушел из активной торговли в 2011 году, оставив после себя успешные инвестиции и разумное управление рисками. Он активно занимается благотворительностью, поддерживая различные образовательные и благотворительные цели. Вклад Ковнера в финансовую индустрию и его приверженность обществу снискали ему уважение как финансового сообщества, так и широкой общественности.
Путь Брюса Стэнли Ковнера от студента-музыканта до очень успешного трейдера и управляющего хедж-фондом свидетельствует о его целеустремленности, приспособляемости и стратегической проницательности. Его способность сочетать технический и фундаментальный анализ с дисциплинированным управлением рисками позволила ему ориентироваться в сложных рыночных условиях и извлекать выгоду из значительных возможностей.
О трейдинге читайте в этой книге.
